Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, est sans doute le meilleur vendeur de la Silicon Valley. Peut-être jamais. Il a cet optimisme implacable, le genre que Marc Benioff porte comme un insigne d’honneur, mais voici ce qui le rend dangereux : Jensen tient réellement ses promesses. Trimestre après trimestre, les chiffres confirment le battage médiatique. Ainsi, lorsqu’il prétend qu’il existe un tout nouveau marché adressable total (TAM) de 200 milliards de dollars** se trouvant juste sous notre nez, vous ne lèvez pas les yeux au ciel. Vous prenez des notes.
Il a largué cette bombe lors du dernier appel aux résultats. Nvidia vient de publier un autre trimestre record, récoltant 81,6 milliards de dollars et prévoyant 91 milliards de dollars pour la période à venir. Bon timing, non ? Huang a présenté le processeur Vera non pas comme une mise à niveau, mais comme un changement de paradigme. Il appelle cela transformateur. Les premiers chiffres de ventes indiquent que ce n’est pas le cas : ils sont prometteurs.
“Vera ouvre un tout nouveau TAM de 80 milliards de dollars pour Nvidia… Le monde reconstruit l’informatique pour l’IA agentique.”
Jensen Huang
Wall Street est cependant nerveuse. Tout le monde veut savoir quelle est la prochaine étape sur le billot. Nvidia règne sur le monde des GPU, bien sûr. Mais le processeur ? C’est l’arrière-cour d’Intel et d’AMD. Ou du moins, c’était le cas. Puis sont arrivés les hyperscalers. Le mois dernier, Amazon Web Services a conclu un accord massif avec Meta pour ses puces d’IA locales. Andy Jassy a été haut et clair : AWS peut construire des puces au moins aussi performantes que celles de Nvidia, peut-être meilleures. C’est une réelle menace.
Puis Vera est arrivée.
Vendu seul. Livré avec le GPU Rubin. Huang insiste sur le fait qu’il ne s’agit pas simplement d’un autre processeur. Il s’agit du premier processeur au monde spécialement conçu pour l’IA agentique. Il pense que tous les grands fabricants de systèmes et hyperscalers font déjà la queue pour le déployer.
Voici la logique, ou ce qui passe pour cela. Lorsqu’un modèle d’IA réfléchit et fait du gros du travail, les GPU hurlent. Mais les agents ? Ils fonctionnent sur des processeurs. Ils accomplissent des tâches. Ils exécutent. Huang prédit que les agents disposeront à terme de leurs propres équivalents d’ordinateurs personnels pilotés par CPU.
Vera gère cela en donnant la priorité à une chose : traiter les jetons aussi rapidement que possible. Des processeurs cloud standards ? Ils sont conçus pour les noyaux. Pour exécuter efficacement plusieurs instances d’application. Vera ne s’en soucie pas. Il se soucie de la vitesse. Jetons. Cette distinction semble logique sur un diaporama, mais le paysage est encombré. Les startups comme les géants investissent des milliards dans leur propre silicium. Pourquoi ferait-on confiance à Nvidia pour mener cette nouvelle charge ?
La réponse de Huang est simple.
L’argent parle. Il dit que Nvidia a déjà vendu pour 20 milliards de dollars de processeurs Vera autonomes. Et nous ne sommes qu’en mars.
« Le monde compte un milliard d’utilisateurs humains », a noté Huang, faisant la comparaison. “J’ai l’impression que le monde comptera des milliards d’agents. Nous aurons des milliards d’agents qui utiliseront des outils, et ces outils seront comme les PC que nous utilisons aujourd’hui.”
Nous avons donc besoin de plus de processeurs. Pas n’importe quel processeur. Les bons. Huang semble certain que Vera est cette puce. Le chiffre de 20 milliards de dollars est difficile à contester, mais la question demeure : avoir un milliard d’agents signifie-t-il vraiment acheter un milliard de Vidas ? Ou est-ce juste le début d’un nouveau cycle matériel incroyablement coûteux où les règles ne sont pas encore complètement fixées.
Seul le temps nous dira si les agents voudront réellement posséder leur propre ordinateur. Pour l’instant, ils veulent juste qu’on leur dise qu’ils en ont besoin.
