Krajobraz fintech zmienia się z transakcji czysto cyfrowych w stronę fizycznych punktów sprzedaży detalicznej. Australijski gigant z branży fintech Airwallex ogłosił wejście na rynek punktów sprzedaży (POS), rzucając bezpośrednie wyzwanie uznanym graczom, takim jak Stripe, Square i Adyen, oraz wypełniając lukę między handlem online i offline.
Strategiczny zwrot: od kanałów cyfrowych do półek fizycznych
Przez większą część swojej historii Airwallex działał jako „rurociąg” dla świata finansów, tworząc podstawową infrastrukturę umożliwiającą przepływ pieniędzy przez granice. Wprowadzając produkt POS, firma przechodzi na „następny poziom”, przenosząc swoją uwagę z infrastruktury backendowej na narzędzia front-endowe, których sprzedawcy używają na co dzień przy kasach.
Główną propozycją wartości jest globalne zjednoczenie. Obecnie większość międzynarodowych firm boryka się z fragmentacją: sklep w Japonii korzysta z usług jednego dostawcy, oddział w Wielkiej Brytanii z usług innego, a magazyn w USA z usług trzeciego. Stwarza to plątaninę lokalnych dostawców, złożone wymagania dotyczące zgodności i rozbieżne raporty.
Airwallex ma na celu rozwiązanie tego problemu, umożliwiając firmom:
– Akceptuj płatności lokalnie w różnych krajach za pośrednictwem jednej platformy.
– Unikaj konieczności łączenia oddzielnych lokalnych dostawców na każdym nowym rynku.
– Ujednolić raportowanie, łącząc sprzedaż w sklepie i sprzedaż internetową w jednym systemie zaplecza.
„Przewaga infrastrukturalna” nad Stripe i Square
Choć giganci tacy jak Stripe i Square dominują w przestrzeni cyfrowej, dyrektor generalny Airwallex Jack Zhang twierdzi, że mają oni fundamentalną słabość strukturalną: brak głębokiej integracji z lokalnymi przepisami.
W branży płatniczej istnieje zasadnicza różnica pomiędzy przetwarzaniem płatności a zarządzaniem funduszami.
– Przetwarzanie: Przelew pieniędzy od klienta do sprzedawcy.
– Trzymanie/Rozliczanie: Możliwość przechowywania środków na rachunku lokalnym, konwertowania ich i wykorzystywania na określonym rynku.
„Stripe i Square mogą przetwarzać płatności w Japonii” – zauważył Zhang – „ale kiedy faktycznie dokonasz płatności, musisz natychmiast przesłać pieniądze na konto bankowe sprzedawcy. Nie możesz zatrzymać tych środków dla siebie”.
Strategia Airwallex polegała na nabyciu prawie 90 licencji regulacyjnych na 50 rynkach w ciągu kilku lat. Dzięki temu mogą działać bardziej jak lokalny bank, a nie tylko warstwa oprogramowania. Na przykład japońska licencja, której uzyskanie zajęło siedem lat, umożliwia im lokalne przechowywanie funduszy i zarządzanie nimi, co zapewnia znacznie większą elastyczność międzynarodowym korporacjom charakteryzującym się złożonymi przepływami środków pieniężnych.
Rosnąca rywalizacja na ogromnym rynku
Airwallex nie jest już małym start-upem, który Stripe oferował kupić za 1,2 miliarda dolarów w 2019 roku. Dziś jest potężną siłą, o której świadczą następujące wskaźniki:
– Wycena spółki: 8 miliardów dolarów.
– Roczne przychody: 1,3 miliarda dolarów (roczny wzrost o około 85%).
– Roczny wolumen transakcji: 100 miliardów dolarów.
– Ponad 46 000 klientów biznesowych w Stanach Zjednoczonych.
Wzrost ten stawia Airwallex w bezpośredniej konkurencji z graczami na różnych poziomach:
1. Innowatorzy technologii: Stripe i Square, dominujący w segmentach stawiającym na cyfrowość i małych przedsiębiorstw.
2. Globalni gracze infrastrukturalni: Adyen, który również koncentruje się na jednej globalnej platformie dla handlowców.
3. Tradycyjni giganci: Fiserv, Global Payments i Worldpay, które posiadają ogromne udziały w tradycyjnym rynku detalicznym, ale opierają się na starszych, bardziej rozdrobnionych architekturach.
Podsumowanie
Airwallex obstawia, że „podatek od złożoności” płacony przez międzynarodowych sprzedawców detalicznych – koszt i ból związany z zarządzaniem dziesiątkami lokalnych dostawców usług płatniczych – jest wystarczająco wysoki, aby pobudzić masowe przejście na ujednoliconą platformę.
Największym testem będzie to, czy globalne korporacje będą skłonne zamienić swoje ugruntowane i zaufane relacje ze Stripe lub Square na strukturalne zalety zlokalizowanych systemów bankowych Airwallex.
