Oblast fintech se posouvá od čistě digitálních transakcí k fyzickým maloobchodním prodejnám. Australský gigant v oblasti fintech Airwallex oznámil svůj vstup na trh prodejních míst (POS), přímo vyzývá zavedené hráče jako Stripe, Square a Adyen a překlenuje propast mezi online a offline obchodováním.
Strategický střed: od digitálních kanálů po fyzické regály
Po většinu své historie Airwallex fungoval jako „potrubí“ pro finanční svět a vytvářel základní infrastrukturu, která umožňuje přesun peněz přes hranice. Spuštěním POS produktu se společnost posouvá na „další úroveň“ a přesouvá své zaměření z backend infrastruktury na front-endové nástroje, které obchodníci používají každý den u svých pokladen.
Hlavní hodnotovou nabídkou je globální sjednocení. V současnosti se většina nadnárodních společností potýká s fragmentací: obchod v Japonsku využívá jednoho poskytovatele, pobočka ve Spojeném království jiného a sklad v USA třetího. Vzniká tak spleť místních dodavatelů, složité požadavky na dodržování předpisů a nesourodé výkaznictví.
Airwallex se snaží tento problém vyřešit tím, že podnikům umožní:
– Přijímejte platby lokálně v různých zemích prostřednictvím jediné platformy.
– Vyhněte se nutnosti propojovat samostatné místní prodejce na každém novém trhu.
– Sjednoťte vykazování spojením prodeje v kamenném obchodě a online prodeje v jednom back-office systému.
„Výhoda infrastruktury“ oproti Stripe a Square
Zatímco giganti jako Stripe a Square dominují digitálnímu prostoru, CEO Airwallex Jack Zhang tvrdí, že mají zásadní strukturální slabinu: nedostatek hluboké integrace s místní regulací.
V platebním průmyslu existuje zásadní rozdíl mezi zpracováním platby a správou prostředků.
– Zpracování: Převod peněz od klienta k prodejci.
– Držení/Vypořádání: Možnost držet finanční prostředky na místním účtu, převádět je a používat na konkrétním trhu.
“Stripe and Square mohou zpracovávat platby v Japonsku,” poznamenal Zhang, “ale když platbu skutečně zpracujete, musíte okamžitě poslat peníze na bankovní účet obchodníka. Tyto prostředky si nemůžete nechat pro sebe.”
Strategií Airwallexu bylo během několika let získat téměř 90 regulačních licencí na 50 trzích. To jim umožňuje chovat se spíše jako místní banka než jen jako softwarová vrstva. Například jejich japonská licence, jejíž získání trvalo sedm let, jim umožňuje držet a spravovat finanční prostředky lokálně – což je schopnost, která poskytuje mnohem větší flexibilitu nadnárodním společnostem s jejich komplexními peněžními toky.
Rostoucí rivalita na obrovském trhu
Airwallex už není ten malý startup, který Stripe nabídl ke koupi za 1,2 miliardy dolarů v roce 2019. Dnes je to impozantní síla s následujícími ukazateli:
– Ocenění společnosti: 8 miliard USD.
– Roční tržby: 1,3 miliardy $ (roční růst přibližně 85 %).
– Roční objem transakcí: 100 miliard $.
– Více než 46 000 obchodních klientů ve Spojených státech.
Tento růst staví Airwallex do přímé konkurence s hráči různých úrovní:
1. Technologičtí inovátoři: Stripe a Square, dominantní v segmentu digital-first a small business.
2. Global Infrastructure Players: Adyen, který se také zaměřuje na jedinou globální platformu pro obchodníky.
3. Tradiční giganti: Fiserv, Global Payments a Worldpay, které drží obrovské podíly na tradičním maloobchodním trhu, ale spoléhají na starší, fragmentovanější architektury.
Shrnutí
Airwallex sází na to, že „daň za složitost“, kterou mezinárodní maloobchodníci platí – náklady a bolesti spojené s řízením desítek místních poskytovatelů plateb – je dostatečně vysoká, aby podnítila masový přechod na její jednotnou platformu.
Největším testem bude, zda jsou globální korporace ochotny vyměnit své zavedené a důvěryhodné vztahy s Stripe nebo Square za strukturální výhody lokalizovaných bankovních systémů Airwallex.
