Pense na criação de criptografia como administrar uma pequena operação agrícola. Em vez de plantar sementes de milho, você está bloqueando ativos de criptomoeda em uma plataforma específica. Em troca, esse capital trabalha para você, gerando renda passiva. Não é mágica. É simplesmente o ato de colocar seus ativos digitais para trabalhar para obter rendimento.
O cenário realmente mudou no verão de 2020. Os traders perceberam que poderiam ganhar dinheiro muito mais rápido com esse método do que com investimentos tradicionais. De repente, todos queriam um pedaço da ação.
A hierarquia do Blockchain e os custos de transação
As plataformas que tornam isso possível – como PancakeSwap, SushiSwap, Raydium, Yearn ou Quickswap – geralmente são executadas em um dos quatro principais blockchains. A escolha da rede dita a sua experiência, especificamente em relação a quanto você paga para movimentar dinheiro.
- Etéreo
- Cadeia Inteligente Binance
- Polígono
- Solana
SushiSwap foi o primeiro a receber grande atenção. Funcionou em Ethereum. O problema? Tarifas. Os custos de transação no Ethereum podem ser astronômicos. Não é incomum gastar dezenas de euros apenas para executar uma única transação. Você perde dinheiro com taxas antes mesmo de começar a lucrar.
PancakeSwap chegou logo depois. Mudou a operação para a Binance Smart Chain. A diferença era gritante. As taxas de transação caíram para meros centavos. Essa redução de custos foi o principal impulsionador do enorme sucesso do PancakeSwap. Os usuários poderiam realmente manter seus lucros.
Agora, as redes mais novas oferecem negócios ainda melhores. Polygon e Solana cobram taxas que são uma fração do custo da Binance Smart Chain. Estamos falando de centavos ou mesmo frações de centavos por transação.
De onde vem o rendimento?
Isso traz à tona a questão inevitável. Se você está ganhando juros tão altos, de onde vem o dinheiro? Como uma plataforma pode pagar tão generosamente?
A resposta é complexa. Envolve dinâmica de mercado, provisão de liquidez e risco. Mas para o usuário, a realidade imediata é simples. Taxas mais baixas significam retornos líquidos mais elevados. Escolher o blockchain certo não é mais opcional. É a diferença entre lucro e prejuízo.
A tecnologia avança rapidamente. Novos protocolos aparecem diariamente. A paisagem muda semanalmente. Ficar à frente significa observar as taxas e compreender a mecânica subjacente. Você não está apenas ganhando juros. Você está apostando na estabilidade de uma rede. Essa é a compensação.
As finanças descentralizadas (DeFi) destronaram os bancos por uma boa razão: você não precisa dar sua identidade para acessá-la. Este é um mundo de contratos inteligentes, esses programas autônomos que substituem os intermediários humanos. Pas de KYC, papiers. Basta conectar-se por meio de uma carteira numérica como MetaMask, Trust Wallet ou XDefi.
Mais d’où vient l’argent ?
As plataformas tradicionais, como Coinbase ou Kraken, sempre devem ter ações. Se você quiser vender Ethereum (ETH) na Coinbase, deverá ter o ETH em reserva. Sinon, eles serão entregues em racheter. Este é um modelo de tesouro clássico.
As exchanges descentralizadas (DEX) como Uniswap ou PancakeSwap funcionam de forma diferente. Não é um fundo próprio. Imagine um grande pote comum. Isso pode ser fornecido exclusivamente pelos usuários. É aqui que intervient le farming.
O mecanismo dos pools de liquidez
Prenez PancakeSwap. Chega um comerciante. Você comprou o BNB com o USDT. Para que a compra seja instantânea, o PancakeSwap precisa de uma reserva de BNB e de USDT pronta para ser alterada.
Como obter esta reserva? Você. O agricultor.
Vous ne prêtez pas simplement de l’argent. Vous colocar pares de jatos. Por exemplo, um par BNB/USDT. A regra é simples: o valor dos dois jatos deve ser elevado no momento do depósito.
Se 1 BNB custar 415 USDT, sua contribuição refletirá esse equilíbrio:
– 1 BNB + 415 USDT
– 2 BNB + 830 USDT
– 10 BNB + 4.150 USDT
Ao depositar esses ativos, você permitirá que a placa funcione. No retorno, quando foi um comerciante trocou de jatos nesta piscina, o pagamento em dinheiro (souvent autour de 0,17% no PancakeSwap). Esses fundos foram redistribuídos aos agricultores proporcionalmente à sua contribuição para o pool.
Este é um modelo gagnant-gagnant, mas é um outro sofá. Se a demanda para o BNB explodir, os frais aumentarão. Além disso, as boas plataformas de agricultura permitem reinvestir automaticamente esses ganhos. C’est l’intérêt composé. Les renderments dépassent largement ceux d’un livret A.
Le piège des renderments surréalistes
A agricultura não tem uma reputação de modelo financeiro certo. Porquê? Algumas trocas propõem taux d’intérêt que provocam o delírio.
Essas plataformas atraem comerciantes agressivos, capazes de vender e racheter em alguns segundos para maximizar seu lucro. As renderizações de mais faramineux foram entregues às criptomoedas três vezes, em pequenas lances.
Você aceita o risco de perder a integridade de sua missão? Probabilidade.
A dinâmica é brutal. Uma nova semana pode lançar um pacote de campanha viral no Twitter ou Discord. Le prix grimpe en flèche. Então, ele será verticalizado durante algumas horas e mais tarde. Os investidores que vendiam ao sommet empoché le beurre. Ceux qui sont restés avec les jetons se retrouvent avec de la monnaie qui ne vaut plus rien.
Otimizadores de rendimento para estreantes
Existe uma alternativa mais sálvia para aqueles que estão estreando. L’optimiseur de rendement.
Em vez de correr após os resultados exorbitantes sobre os jatos voláteis, o otimizador busca maximizar os ganhos sobre os ativos e os estábulos. Les lucros são menos espetaculares, certamente. Mais você reduzirá consideravelmente o risco de ruína total.
A agricultura é uma ferramenta poderosa. Il donne du pouvoir aux utilisateurs, mas exige uma vigilância de fer. Les taux elevés ne tombent jamais du ciel. Eles são o preço do risco que você aceita comprar.
